Krypto-Glossar

Chance-Risiko-Verhältnis

Das Chance-Risiko-Verhältnis (CRV, englisch Risk-Reward Ratio) setzt den möglichen Verlust eines Trades ins Verhältnis zum möglichen Gewinn, meist gemessen vom Einstieg bis zum Stop-Loss und bis zum Kursziel.

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So wird es berechnet

Nimm den Abstand vom Einstieg zum Stop-Loss: Das ist das Risiko pro Einheit. Nimm den Abstand vom Einstieg zum Take-Profit: Das ist die mögliche Chance. Teilst du das eine durch das andere, erhältst du das Verhältnis.

Die Schreibweisen unterscheiden sich. Im Deutschen nennt man beim CRV meist die Chance zuerst, ein CRV von 3 heißt also dreimal so viel Chance wie Risiko. Im Englischen steht oft das Risiko vorne, dann schreibt man denselben Trade als 1:3. Prüfe immer, wie eine Zahl gemeint ist.

Ein Rechenbeispiel

Angenommen, du kaufst bei 100, setzt den Stop-Loss bei 95 und das Ziel bei 115. Das Risiko beträgt 5 pro Einheit, die Chance 15, das CRV also 3. Ist die Position so bemessen, dass du am Stop 100 Dollar verlierst, bringt das Erreichen des Ziels etwa 300 Dollar, vor Gebühren.

Warum die Trefferquote mitzählt

Ein gutes Verhältnis allein sagt wenig. Entscheidend ist die Kombination aus CRV und der Häufigkeit, mit der Trades ihr Ziel tatsächlich erreichen. Mit einem CRV von 3 könntest du drei von vier Trades verlieren und wärst vor Kosten ungefähr bei null. Mit einem CRV von 1 musst du mehr als die Hälfte gewinnen, nur um nach Gebühren vorne zu liegen.

Deshalb erfassen Trader beide Werte in einem Trading-Journal. Eine Strategie mit moderatem CRV und hoher Trefferquote kann funktionieren, ebenso eine mit hohem CRV und vielen kleinen Verlusten.

Typische Fallen

Ein CRV ist nur so ehrlich wie die Kursmarken dahinter. Ein weit entferntes Ziel macht das Verhältnis schön, aber nicht wahrscheinlicher. Wer den Stop in einem Verlusttrade weiter wegschiebt, zerstört das geplante CRV unbemerkt.

Auch Gebühren, Funding-Kosten bei gehebelten Positionen und Slippage, wenn Stops schlechter ausgeführt werden, verschieben das Ergebnis. Aus einem geplanten CRV von 2 kann so in der Praxis eher 1,5 werden.

Frag Coach dazu

Coach ist die KI von AtenaCrypto. Sie erklärt Krypto mit Live-Marktdaten, in einfachen Worten.

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Häufige Fragen

Was ist ein gutes Chance-Risiko-Verhältnis?

Eine allgemeingültige Schwelle gibt es nicht. Viele Trader wollen mindestens so viel Chance wie Risiko, ob ein CRV funktioniert, hängt aber davon ab, wie oft die Strategie ihre Ziele erreicht.

Ist 1:3 dasselbe wie 3:1?

Meist beschreiben beide denselben Trade, nur in umgekehrter Reihenfolge, einmal Risiko zuerst, einmal Chance zuerst. Der Zusammenhang verrät, welche Schreibweise gemeint ist.

Macht ein hohes CRV einen Trade sicherer?

Nein. Es beschreibt den Ertrag, falls alles nach Plan läuft, nicht die Wahrscheinlichkeit, dass es so kommt.